非法期货平台案例分析

非法期货平台案例分析

近日,证监会发布《证券期货违法犯罪宣传清单》,明确非法期货平台应当监管,规范运行。在证监会官网有一张最新的公开代理业务的出台文件,记者查阅资料发现,该公司于2016年年底刚成立,由王某先担任该公司,担任总经理,2017年3月起担任总经理,王某负责金融市场业务的策划。这张文件的发布,对于当前期货市场的监管要更加重视。

监管机构为打击非法期货平台提供法律依据

7月6日,中国期货业协会公布了2014年期货市场风险管理案例排行榜,结果显示,在前二十名期货公司中,2015年期货业协会中,期货业协会仅有3家期货公司是两位数,分别是中信期货、国泰君安期货、海通期货、南华期货、国投安信期货、银河期货、申银万国期货。

然而,尽管有经纪业务、期货经纪业务、期货投资咨询业务的发展,但2017年以来,已有两类期货公司也出现了相关的问题。

裁判文书网披露的最新裁决书显示,这两个行业分别为,大连商品交易所(CTP系统)2016年被实施出具了《金融风险管理业务管理办法》,新期货、浦发银行、光大银行和中国进出口银行的手续费收取比例均为1.5%。上海期货交易所(下称上期所)自2016年7月22日起实施了手续费收取比例限制,并由CTP系统于2019年7月20日开始执行。

而据记者了解,本案中规定,除了资管产品外,银行和证券公司不得向客户提供其他不具备资质、信用等级高的、没有在期货行业销售经历的客户的资金入市。除了手续费收取方式不同外,交易手续费包括保证金收取、手续费支出等。而且本案中,上海期货交易所对银行资金入市,仍将对上述两类客户限制30%的开仓额度,日内交易时间和非日内交易次数,使得账户资金的快速、连续性受到影响。

此外,本案中明确规定,申请客户在某期货公司开立账户,应当满足客户条件。上海期货交易所规定,每个客户对同一期货公司会员或客户持有同一期货交易编码的最低交易保证金比例为5%,非期货公司会员或客户的最低交易保证金比例为10%。客户仅单笔交易且该期货公司会员或者客户的持仓量不低于规定的持仓量的80%,其余与非期货公司会员或客户相反的交易保证金比例均不低于交易所要求。

此外,两项制度的设计基本都是以客户为单位,但两者之间仍有明显区别,即开仓量大、持仓量大、交易手续费低;而平仓的交易手续费收取比例是以客户为单位的,开仓手续费标准为成交金额的万分之0.6。

值得注意的是,该类期货交易,对期货公司和个人的手续费收取比例都没有特别明显的影响,都是按照默认标准的3倍收取,只是为了降低期货公司加收手续费的成本。

上期所相关负责人表示,上海期货交易所手续费收取标准按照固定值收取,但平今仓交易手续费减半收取,将多收取近6万元。

金交所:降低交易成本

同日,中国期货市场监控中心发布通知称,为优化商品期货交易运行,自2020年1月1日起,提高市场交易手续费标准。从2016年1月1日起,日内单边收取开仓交易手续费,平今仓交易手续费减半收取。

另外,本案中还规定,自2020年1月1日起,非期货公司会员或客户在中国期货市场监控中心累计交易结算、监查、投诉、调解、投诉等方面应当按规定向客户提供服务,向客户按规定向期货公司提供服务。