南华期货 罗旭锋（南华期货许国红）

南华期货 罗旭锋(南华期货许国红)

楼主所讲,此次的大商所大豆品种及相关产业链企业,都是来自于菜粕市场的基差交易者。此次与永安资本共同开展的基差贸易项目,是今年期现市场基础性的价格定价活动之一。基差交易作为我国商品期货市场首个服务“三农”的品种,为企业提供了新的销售渠道,为企业盘活库存、销售回款、进行库存管理等服务,使得企业销售成本较以往有所提高。

“在开展基差贸易时,在基差基础上增加点价模式,有利于企业规避风险,让现货市场交易更加稳定,特别是促进大豆价格和业务开展。”罗旭峰说。

据记者了解,去年12月,为了更好地降低豆粕和玉米的价差,现货企业开始进行基差交易。大连商品交易所[微博]相关负责人告诉记者,一方面,企业通过基差贸易规避豆粕和玉米的价差风险,以规避风险。另一方面,通过仓单服务、合作套保、期现结合服务,促使现货市场稳定运行,从而稳定现货市场价格。

据了解,近期,大商所与永安资本、国泰君安期货等通过合作套保,将期权业务转移到饲料中,提高了饲料原料的供应和库存,保障了生猪、水产等相关品种的销售。同时,永安资本还为集团企业开展了基差交易,帮助企业锁定了采购成本。

据了解,永安资本与蛋鸡饲料企业合作的鸡蛋养殖企业合作有利于将饲料原材料的价格风险转移至期货市场,将饲料的采购成本风险转移到期货市场,缓解了饲料原料采购的“小周期”,促进饲料原料的价格波动,促进企业稳定生产、调整生产、调整销售、调整饲料原料的销售周期。此外,“一对一”服务“三农”,为企业提供了价格发现和风险管理的工具,将基差贸易交易和基差贸易有机结合起来,提升了企业生产经营的风险管理意识。

记者在会上了解到,玉米、豆粕等饲料原料价格上涨,一定程度上抬高了饲料原料价格,也增加了企业经营的难度。在此背景下,方正中期期货农产品部总监王骏告诉记者,为了做好玉米等农产品价格风险管理,大商所设置了玉米、豆粕、玉米淀粉两个品种的期权仿真交易,给企业锁定了部分采购成本,并且可以根据企业自身需求设计出套保方案,提高了企业的利润空间。

今年2月,在国家农业农村部召开的全国玉米、豆粕、玉米淀粉等品种的期权仿真交易大赛上,南华期货研究所所长王骏表示,上期所、大商所与永安资本合作,使保险+期货有了更多新的合作。为了更好地满足企业风险管理的需求,大商所一直在支持和推动生猪、乙二醇等品种的期权交易,将这些品种的期权仿真交易和套保单交易等在场内上市,保障了金融机构对实体企业的交易需求。此次与永安资本合作,充分体现了其对期权工具的认可和专业能力,进一步丰富了企业套期保值手段。

王骏表示,大商所今年来与头部期货公司、产业企业合作,开展了首单场外期权项目,包括2020年大商所生猪、豆粕期权仿真交易、大商所铁矿石期权仿真交易,并分别于今年3月17日在大连商品交易所上市,为企业套保提供了新工具。为帮助企业应对市场价格波动风险,大商所在前期调研的基础上,增加了对饲料原料和生猪饲料原料价格风险管理的综合支持。